建银国际：中芯国际H股目标价由23港元上调至35港元

建银国际发布报告称，中芯国际(00981.HK)新产能折旧及摊销增加将继续影响毛利率，纵使需求增加及产品组合改善可纾缓影响。该行延展估值基础至2025年，对其H股目标预测市账率由1.1倍上调至1.7倍，H股目标价由23港元上调至35港元，维持“跑赢大市”评级。中芯季度收入按季升14%至21.7亿元美元，符合市场预期及公司的13%至15%按季增长指引；毛利率为20.5%，高于指引介乎18%至20%的上限；净利润按季跌10%至1.49亿美元，差于市场预期。晶圆交付量按季升0.5%......

2025-02-03